聚焦｜巨震！多個新興市場貨幣劇烈波動，全球打響“貨幣保衛戰”

據外媒報道，俄羅斯央行已于當地時間15日召開非例行議息會議，會上決定將基準利率從此前的8.5%提高350個基點至12%。此前一天，俄羅斯盧布兌美元匯率一度跌破1美元兌100盧布，自去年3月以來首次跌破這一心理關口。在俄羅斯央行宣布加息決定后，盧布已有所反彈。

據悉，由于此前盧布兌美元匯率跌破1美元兌100盧布，原定于9月15日舉行的議息會議被提前一個月。

上個月，俄羅斯央行已將基準利率提升100個基點至8.5%。這也是自2022年9月以來，俄央行首次上調基準利率。

8月9日，俄央行還宣布將根據預算機制停止在國內市場購買外幣，該機制旨在使經濟免受大宗商品價格波動的影響。消息公布后，盧布匯率曾一度反彈，但此后仍延續下滑趨勢。

彭博社稱，盧布兌美元匯率今年以來已累計下跌約27%，成為表現最差的新興市場貨幣之一。

當地時間8月13日公布的阿根廷大選初選初步結果顯示，極右翼政黨候選人米萊得票率處于領先水平。米萊隨后表示，若在10月的選舉中獲勝，他將為阿根廷帶來徹底的變革，包括重組央行等。

受此影響，阿根廷比索兌美元跌幅擴大至18%，至349.95比索。而藍籌股掉期（基于阿根廷股票和美國存托憑證之間價格差異）所體現的隱含匯率一度下跌14%，報680比索。

為了穩定外匯市場，阿根廷中央銀行14日宣布加息，將基準利率由97%上調至118%。這是阿根廷央行今年第5次加息。阿央行當天發表聲明說，此次加息主要是為錨定匯率預期，提高本幣投資回報，穩定外匯儲備。

阿央行7月發布的市場預期調查報告預計，2023年該國通貨膨脹率將達142.4%。面對復雜的通脹形勢，阿根廷央行今年3月加息1次、4月加息2次、5月加息1次，將基準利率從年初的75%上調至97%。

分析指出，經濟低迷、惡性通脹、債務問題、社會動蕩，阿根廷再一次陷入“風暴”之中，2022年以來阿根廷比索累計貶值幅度超過40%，這又進一步增大了阿根廷所面臨的輸入性通脹壓力和資本外流風險，同時也降低了政府的償債能力。數據顯示，阿根廷外匯儲備已不足320億美元，而外債規模在2022年底達2767億美元。

阿根廷市場的表現也沖擊到南美多國貨幣匯率。哥倫比亞比索兌美元盤中跌幅擴大至2%，智利比索兌美元刷新2023年迄今低點至868比索下方。

自6月份尼日利亞中央銀行 (CBN) 采用統一匯率結構并將所有匯率納入 I&E 窗口以來，奈拉已貶值超過40%。 

FMDQ Exchange的數據顯示，上周 I&E 窗口的市場成交額徘徊在 6000 萬至 8000 萬美元左右，這被認為是市場流動性較低的狀況。 

同樣在8月14日，CBN代理行長 Folashodun Shonubi 先生確認將采取一系列措施來穩定奈拉。他說總統博拉·艾哈邁德·蒂努布支持這些措施。 

奈拉在官方和平行市場的貶值引發了經濟學家、金融市場專家和外匯交易商的一系列反應。他們認為美元供應缺口是導致貨幣貶值的最大誘因之一，并提出了鞏固奈拉匯率的方法。

經濟協會董事總經理特里巴博士列出了在匯率統一之前需要解決的外匯改革的兩個組成部分。他表示，有必要認識到外匯市場面臨的挑戰與供應短缺有關，并采取關鍵措施提高市場和監管透明度。此外，政府應該尋找增加美元供應的方法，包括允許外國投資者收購股權和國家資產來籌集美元，從而提振奈拉。 

當地時間周五（8月4日），德意志銀行在最新報告中將土耳其今年年末的匯率預期從目前的1美元兌27里拉調整至32里拉。德銀還預計，到2024年底，里拉匯率將進一步下滑至1美元兌35里拉的水平。

截至8月5日，土耳其匯率在1美元兌27里拉的歷史低位附近，年初至今已累計下跌了約30%，成為表現最差的新興市場貨幣之一。

分析人士表示，里拉的持續貶值和土耳其近期采取的稅收調整政策是通脹率回升的主要原因。上周，土耳其央行的新任行長菲澤·蓋伊·埃爾坎表示，由于近期實施的匯率和金融措施，土耳其通脹率將在短期內出現上升。

日內，匯豐銀行將匯率預期從1美元兌27里拉調整至1美元兌29里拉，并預計在2024年進一步走低至1美元兌32里拉。策略師Murat Toprak和Charlotte Ong在報告中寫道，不僅是高通脹，貿易赤字的擴大也可能給貨幣帶來風險。

策略師補充稱，從外匯的角度來看，里拉的處境更令人擔憂，因為旅游收入給貨幣的支撐往往會從11月開始逐漸消失。

菲律賓央行行長Eli Remolona表示，央行密切關注匯率，之前曾“不定期干預”市場以履行央行的穩定價格職責。

“我們也一直在提供前瞻指引；這些都暗示了我們可能在未來幾次會議上會做些什么。前瞻指引降低了市場的不確定性，”Remolona在一個論壇上表示。

他說，偶爾的外匯干預旨在“避免匯率劇烈波動，繼而擾亂市場”。

菲律賓央行自去年5月以來將關鍵利率提高了425個基點，“這有助于穩定比索”。

比索周一領跌多數亞洲新興貨幣，兌美元跌逾1%，創2022年11月以來最低；比索今年已下跌逾2%。

據菲律賓《每日問詢者報》8月15日報道，8月14日，菲股市收于6329.19點，較前日下跌1.2%；比索兌美元匯率下跌0.465比索至56.78:1。

據報道，8月15日，泰銖兌美元日內下跌0.8%，至35.335，為自6月28日以來的最低水平。泰國央行行長則表示：泰銖的匯率非常波動。

一段時間以來，泰銖兌美元匯率大幅波動，對泰國經濟平穩運行造成一定沖擊。彭博社7日報道稱，泰國計劃在投資和貿易中更多地使用人民幣和其他亞洲國家貨幣，以減小泰銖兌美元匯率波動造成的影響。

泰國央行負責金融市場運營的助理行長阿利薩拉日前接受媒體采訪時介紹了泰方近期采取的措施，包括同中國人民銀行加強溝通，提高人民幣的流動性，同時推動本地銀行降低人民幣交易成本。

與此同時，泰國央行也在積極推動擴大印尼盾、馬來西亞林吉特等鄰國貨幣的使用范圍，并加大面向企業的宣傳，鼓勵當地企業使用包括人民幣、印尼盾、林吉特等在內的亞洲國家貨幣。

三位當地交易員表示，印度盧比兌美元周一跌至 83 下方，為 2022 年 10 月以來首次，或促使印度央行出手干預。一位交易員表示，D2（銀行間訂單撮合系統）的價格走勢，以及印度盧比兌美元報價顯示，印度央行正在進行干預。

根據當地媒體報道，肯尼亞先令兌美元匯率在不到50個月的時間內貶值近一半，個別銀行正以高于150先令的價格出售美元。

肯尼亞《商業日報》周一下午的抽查顯示，隨著該國外匯短缺問題加劇，內羅畢11家銀行和3個外匯交易機構的美元平均售價正逼近150先令大關，其中I&M和Sidian銀行已突破了150。

當前，肯尼亞央行的官方肯尼亞先令兌美元匯率為142.98?？夏醽喯攘顑睹涝獏R率的走弱與財政部此前一份報告的預測相符。該報告預測，到明年6月償還首批20億美元的歐洲債券時，先令兌美元可能會進一步貶值至150.76。

據外媒報道，俄羅斯央行已于當地時間15日召開非例行議息會議，會上決定將基準利率從此前的8.5%提高350個基點至12%。此前一天，俄羅斯盧布兌美元匯率一度跌破1美元兌100盧布，自去年3月以來首次跌破這一心理關口。在俄羅斯央行宣布加息決定后，盧布已有所反彈。

據悉，由于此前盧布兌美元匯率跌破1美元兌100盧布，原定于9月15日舉行的議息會議被提前一個月。

上個月，俄羅斯央行已將基準利率提升100個基點至8.5%。這也是自2022年9月以來，俄央行首次上調基準利率。

8月9日，俄央行還宣布將根據預算機制停止在國內市場購買外幣，該機制旨在使經濟免受大宗商品價格波動的影響。消息公布后，盧布匯率曾一度反彈，但此后仍延續下滑趨勢。

彭博社稱，盧布兌美元匯率今年以來已累計下跌約27%，成為表現最差的新興市場貨幣之一。

當地時間8月13日公布的阿根廷大選初選初步結果顯示，極右翼政黨候選人米萊得票率處于領先水平。米萊隨后表示，若在10月的選舉中獲勝，他將為阿根廷帶來徹底的變革，包括重組央行等。

受此影響，阿根廷比索兌美元跌幅擴大至18%，至349.95比索。而藍籌股掉期（基于阿根廷股票和美國存托憑證之間價格差異）所體現的隱含匯率一度下跌14%，報680比索。

為了穩定外匯市場，阿根廷中央銀行14日宣布加息，將基準利率由97%上調至118%。這是阿根廷央行今年第5次加息。阿央行當天發表聲明說，此次加息主要是為錨定匯率預期，提高本幣投資回報，穩定外匯儲備。

阿央行7月發布的市場預期調查報告預計，2023年該國通貨膨脹率將達142.4%。面對復雜的通脹形勢，阿根廷央行今年3月加息1次、4月加息2次、5月加息1次，將基準利率從年初的75%上調至97%。

分析指出，經濟低迷、惡性通脹、債務問題、社會動蕩，阿根廷再一次陷入“風暴”之中，2022年以來阿根廷比索累計貶值幅度超過40%，這又進一步增大了阿根廷所面臨的輸入性通脹壓力和資本外流風險，同時也降低了政府的償債能力。數據顯示，阿根廷外匯儲備已不足320億美元，而外債規模在2022年底達2767億美元。

阿根廷市場的表現也沖擊到南美多國貨幣匯率。哥倫比亞比索兌美元盤中跌幅擴大至2%，智利比索兌美元刷新2023年迄今低點至868比索下方。

自6月份尼日利亞中央銀行 (CBN) 采用統一匯率結構并將所有匯率納入 I&E 窗口以來，奈拉已貶值超過40%。 

FMDQ Exchange的數據顯示，上周 I&E 窗口的市場成交額徘徊在 6000 萬至 8000 萬美元左右，這被認為是市場流動性較低的狀況。 

同樣在8月14日，CBN代理行長 Folashodun Shonubi 先生確認將采取一系列措施來穩定奈拉。他說總統博拉·艾哈邁德·蒂努布支持這些措施。 

奈拉在官方和平行市場的貶值引發了經濟學家、金融市場專家和外匯交易商的一系列反應。他們認為美元供應缺口是導致貨幣貶值的最大誘因之一，并提出了鞏固奈拉匯率的方法。

經濟協會董事總經理特里巴博士列出了在匯率統一之前需要解決的外匯改革的兩個組成部分。他表示，有必要認識到外匯市場面臨的挑戰與供應短缺有關，并采取關鍵措施提高市場和監管透明度。此外，政府應該尋找增加美元供應的方法，包括允許外國投資者收購股權和國家資產來籌集美元，從而提振奈拉。 

當地時間周五（8月4日），德意志銀行在最新報告中將土耳其今年年末的匯率預期從目前的1美元兌27里拉調整至32里拉。德銀還預計，到2024年底，里拉匯率將進一步下滑至1美元兌35里拉的水平。

截至8月5日，土耳其匯率在1美元兌27里拉的歷史低位附近，年初至今已累計下跌了約30%，成為表現最差的新興市場貨幣之一。

分析人士表示，里拉的持續貶值和土耳其近期采取的稅收調整政策是通脹率回升的主要原因。上周，土耳其央行的新任行長菲澤·蓋伊·埃爾坎表示，由于近期實施的匯率和金融措施，土耳其通脹率將在短期內出現上升。

日內，匯豐銀行將匯率預期從1美元兌27里拉調整至1美元兌29里拉，并預計在2024年進一步走低至1美元兌32里拉。策略師Murat Toprak和Charlotte Ong在報告中寫道，不僅是高通脹，貿易赤字的擴大也可能給貨幣帶來風險。

策略師補充稱，從外匯的角度來看，里拉的處境更令人擔憂，因為旅游收入給貨幣的支撐往往會從11月開始逐漸消失。

菲律賓央行行長Eli Remolona表示，央行密切關注匯率，之前曾“不定期干預”市場以履行央行的穩定價格職責。

“我們也一直在提供前瞻指引；這些都暗示了我們可能在未來幾次會議上會做些什么。前瞻指引降低了市場的不確定性，”Remolona在一個論壇上表示。

他說，偶爾的外匯干預旨在“避免匯率劇烈波動，繼而擾亂市場”。

菲律賓央行自去年5月以來將關鍵利率提高了425個基點，“這有助于穩定比索”。

比索周一領跌多數亞洲新興貨幣，兌美元跌逾1%，創2022年11月以來最低；比索今年已下跌逾2%。

據菲律賓《每日問詢者報》8月15日報道，8月14日，菲股市收于6329.19點，較前日下跌1.2%；比索兌美元匯率下跌0.465比索至56.78:1。

據報道，8月15日，泰銖兌美元日內下跌0.8%，至35.335，為自6月28日以來的最低水平。泰國央行行長則表示：泰銖的匯率非常波動。

一段時間以來，泰銖兌美元匯率大幅波動，對泰國經濟平穩運行造成一定沖擊。彭博社7日報道稱，泰國計劃在投資和貿易中更多地使用人民幣和其他亞洲國家貨幣，以減小泰銖兌美元匯率波動造成的影響。

泰國央行負責金融市場運營的助理行長阿利薩拉日前接受媒體采訪時介紹了泰方近期采取的措施，包括同中國人民銀行加強溝通，提高人民幣的流動性，同時推動本地銀行降低人民幣交易成本。

與此同時，泰國央行也在積極推動擴大印尼盾、馬來西亞林吉特等鄰國貨幣的使用范圍，并加大面向企業的宣傳，鼓勵當地企業使用包括人民幣、印尼盾、林吉特等在內的亞洲國家貨幣。

三位當地交易員表示，印度盧比兌美元周一跌至 83 下方，為 2022 年 10 月以來首次，或促使印度央行出手干預。一位交易員表示，D2（銀行間訂單撮合系統）的價格走勢，以及印度盧比兌美元報價顯示，印度央行正在進行干預。

根據當地媒體報道，肯尼亞先令兌美元匯率在不到50個月的時間內貶值近一半，個別銀行正以高于150先令的價格出售美元。

肯尼亞《商業日報》周一下午的抽查顯示，隨著該國外匯短缺問題加劇，內羅畢11家銀行和3個外匯交易機構的美元平均售價正逼近150先令大關，其中I&M和Sidian銀行已突破了150。

當前，肯尼亞央行的官方肯尼亞先令兌美元匯率為142.98?？夏醽喯攘顑睹涝獏R率的走弱與財政部此前一份報告的預測相符。該報告預測，到明年6月償還首批20億美元的歐洲債券時，先令兌美元可能會進一步貶值至150.76。